出品 | 陈博观察 (ID: Drchenobservation)

编辑 | Will Chan

2025 年，中国老龄化进程跨过了一个关键节点。

年末全国65岁及以上人口达到22365 万人，占比 15.87%—— 按照国际通行标准，中国正式迈入深度老龄化社会。几乎同步，银发经济市场规模突破 9 万亿元大关，从传统的民生保障板块，一跃成为驱动内需升级的战略性新兴产业。

来源：贝莱德建信理财，中国养老金金融白皮书2025

这不是一场遥远的社会变迁，而是正在发生的经济重构。3.2 亿老年人的需求，正在从衣食住行到康养文旅、从数字科技到金融服务，渗透到国民经济的每一个毛细血管。代际更迭带来的消费观念升级、政策体系的系统性落地、科技力量的深度赋能，三重力量交织，正在把 “银发经济” 从一个模糊的概念，变成清晰可感的产业浪潮。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

PART 01

人口变局下的银发经济基本盘

中国正在经历全球规模最大、速度最快的人口老龄化进程，这一基本国情构成了银发经济发展的底层逻辑。国家统计局 2025 年全国 1% 人口抽样调查数据显示，2025 年末全国总人口为 140489 万人，60 岁及以上人口达到 32338 万人，占总人口比重 23%；其中 65 岁及以上人口 22365 万人，占比 15.87%，国内已稳固进入中度至深度老龄化阶段。对比 2024 年数据，2025 年 60 岁及以上、65 岁及以上老年人口分别新增 1307 万人、342 万人，老龄化增速持续加快。我国65岁及以上老年人的规模已超过美国总人口，相当于日本总人口的 2.5 倍以上，其带来的需求体量与治理复杂度世所罕见。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

老龄化并非均匀铺展的全国性命题，而是呈现出鲜明的区域差异化特征。辽宁省 65 岁及以上老年人口占比已达 21.9%，率先进入重度老龄化社会，而西藏、新疆、广东等地的老龄化率仍相对较低。这种区域间的巨大落差，决定了银发经济政策不能走 “一刀切” 的老路，必须因地制宜、分层施策。与此同时，高龄化、空巢化、慢病化交织叠加，80 岁以上高龄老人失能、半失能比例高企，对专业化长期照护服务形成刚性需求；而家庭小型化、子女异地化的趋势，让传统家庭照护功能持续弱化，“90% 居家养老、7% 社区养老、3% 机构养老” 的 “9073” 格局进一步巩固，居家社区养老服务的缺口持续扩大，成为产业发展最核心的发力点。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

真正推动银发经济从 “量” 到 “质” 跃迁的，是人口结构的代际更迭。出生于 1962 至 1975 年第二次 “婴儿潮” 的约 2.4 亿人口，在 2025 年已全面进入 50 至 63 岁区间。这一 “新老年” 预备队与父辈截然不同，他们普遍拥有更高的教育水平、更完整的职业生涯和更显著的财富积累，消费观念从 “重积蓄、轻消费” 彻底转向追求品质、健康与体验，养老需求也从基本生存型保障，快速升级为涵盖健康管理、康复护理、精神文化在内的发展型与享受型综合需求。当前 60 至 69 岁低龄老人占老年人口总量的 55.83%，他们身体硬朗、观念开放、熟悉智能手机操作，不仅是智慧养老的核心用户，更是主动的消费决策者，为银发经济的全面升级奠定了坚实的市场基础。

来源：BCG，生机盎然的银发社会

需求的圈层化分层，是当前银发消费最清晰的特征。普惠保障层主要由 80 岁以上高龄、失能失智或低收入老年人构成，规模约 4000 万人，核心需求是基本生活照料、医疗护理和社会救助，依赖政府主导的普惠型养老服务体系托底。大众活跃层是银发消费市场的中坚力量，由约 2 亿名 60 至 79 岁、生活自理且享有稳定养老金收入的老年人组成，需求覆盖改善型居住、便捷医疗、文化旅游、社交娱乐与继续教育等场景，其中营养保健品网购额同比增速约为整体增速的 10 倍，健康体检、文旅出行等品类销量同比增幅达 60% 以上。规模约 1500 万人的高端价值层，则由 60 至 75 岁高净值、高学历的 “年轻老人” 构成，他们追求高品质、个性化、国际化的生活与健康解决方案，是海外医疗、定制旅居、财富管理、高端康养社区的核心客群，也是推动产业创新和升级的先行者。

代际差异进一步细化了消费需求。出生于 1965-1979 年的 “新生银发” 群体，包含恢复高考后的初代大学生，认知水平更高、数字媒体使用更熟练、财富积累更充分，更注重个性化需求；出生于 1950-1964 年的 “一代银发” 群体，见证了中国经济从坚韧发展到高速繁荣的全过程，更务实、更平和，对长期陪伴需求更高。两类人群的共性是愿意为专业付费，同时格外重视情绪陪伴，普遍以 “不服老、不惧老、不孤老” 的心态积极布局老年生活。这种代际差异也让消费市场呈现出不同的机遇：专业养老类产品获得两代人的一致认可，消费者愿意为适老化设计支付溢价；悦享生活和自我提升类产品需求分化，新生银发更关注品质与个性，一代银发更注重性价比；而房产、汽车、生活服务等品类，消费者普遍对 “适老化” 定位不敏感，更追求整体融入感。

来源：BCG，生机盎然的银发社会

支付能力与财富储备的分化，是银发市场不可忽视的现实底色。2025 年企业职工月人均养老金为 3500 元，虽能保障基本生活，但支撑高品质养老服务仍显不足；农村居民月人均养老金仅 270 元，支付能力极为有限。老年人的财富储备为消费提供了额外支撑，2023 年 60 岁及以上人均储备财富约达 26.4 万元，但结构性矛盾依然突出：多数家庭对养老所需资金缺乏清晰认知，中产阶层为维持退休后品质生活所需的资金缺口显著，“三明治一代” 的独生子女群体正承受代际赡养、资产负债、社保替代率的三重压力。养老金三支柱体系发展失衡，第一支柱财政兜底压力持续加大，第二支柱企业年金覆盖范围有限，第三支柱个人养老金仍处于起步阶段；家庭房产占总资产比例过高，难以灵活应对突发医疗、长期护理等刚性支出需求；养老金融产品同质化严重，专业服务缺口大，跨机构协同的服务生态尚未形成。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

制度层面的补位正在加速。截至 2025 年底，个人养老金账户开户数已超 1.5 亿户，显示出中产阶层对养老财富规划的重视；长期护理保险制度已覆盖约 3.08 亿人，为失能老人家庭提供了关键现金流支持，有效撬动了专业照护服务市场。值得关注的是，老年人力资源的价值正在逐步释放，2024 年 60 岁以上就业人口达 2721 万人，且高达 68% 的老年人表示有再就业意愿，其中近半数人动机是 “寻求个人和社会价值”，老年人正从单纯的消费主体，转变为潜在的生产者和价值创造者。

来源：徐建中，中国银发经济发展报告2025

PART 02

政策系统性构建：从碎片化应对到制度性保障

2025 年是中国银发经济政策体系系统化构建的关键一年，国家层面密集出台多项重磅政策，形成了 “金融支持、服务供给、产业升级、社会参与” 四大支柱的政策框架，标志着中国银发经济发展从 “碎片化应对” 正式进入 “系统性建设” 新阶段。

来源：CFLP，银发经济：医药行业发展新蓝海2025

养老服务顶层设计实现历史性突破。1 月，中共中央、国务院印发《关于深化养老服务改革发展的意见》，这是我国首次以党中央、国务院名义对养老服务工作进行系统性部署，明确了到 2029 年和 2035 年的分步发展目标，提出构建覆盖城乡的三级养老网络。2 月，多部门联合印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》，从供给提质、主体培育、存量资产利用、价格机制等方面出台具体举措，推动普惠养老服务实现价格可负担、质量有保障、运营可持续。

金融支持政策直击产业核心痛点。3 月，国家金融监督管理总局印发《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，推动金融机构提供一站式、全周期的养老金融解决方案，试点个人养老金、特定养老储蓄、商业养老金等业务。中国人民银行等九部门联合印发指导意见，系统性绘制养老金融生态蓝图，明确支持符合条件的银发经济企业在境内外资本市场上市，鼓励发展以养老物业为底层资产的 REITs，探索将养老机构收费权、租赁权进行质押融资，破解轻资产养老服务企业融资难题。8 月，财政部等部门将养老纳入个人消费贷款财政贴息和服务业经营主体贷款贴息重点领域，从供需两端降低融资成本。

医疗与照护保障持续夯实。7 月，民政部、财政部印发通知，在全国部分省市先行试点向中度以上失能老年人发放养老服务消费补贴，通过电子消费券形式支持失能老年人购买养老服务，直接提升目标群体支付能力。9 月，国家医保局发布《国家长期护理保险服务项目目录（试行）》，首次在全国范围内统一长护险支付范围，包含 20 项生活照护类和 16 项医疗护理类服务，彻底结束了试点阶段各地标准不一的局面。10 月，五部门联合部署为期 3 年的医养结合促进行动，扩大医养结合服务供给。到 2025 年底，长期护理保险制度已覆盖约 3.08 亿人，“十五五” 时期将从试点转向全面建制，逐步覆盖全民。

产业培育与社会参与同步推进。12 月，多部门联合印发《关于培育养老服务经营主体促进银发经济发展的若干措施》，这是首个国家层面专门针对养老服务经营主体的扶持政策，从准入准营、品牌连锁、金融支持、土地保障等方面激发市场活力。工业和信息化部 2025 年分批次发布《老年用品产品推广目录》，累计收录 453 项产品，其中重点推广核心品类 177 项，覆盖六大领域，引导优质老年用品推广应用。社会参与层面，民政部等 19 部门联合印发指导意见，将老年人的社会角色定位从 “被抚养者” 升级为 “社会价值的继续创造者”，拓展就业创业、教育学习等五大参与领域，探索建立 “时间银行” 等激励机制。

地方层面的政策创新同样精彩纷呈，形成了差异化的发展路径。广东省依托粤港澳大湾区优势，提出到 2027 年推动全省老年用品规模以上企业不少于 6500 家，在广州、深圳、珠海等高起点谋划国家级银发经济产业园区，重点发展康复辅具、智慧养老、老年生物医药等前沿产业。山东省提出到 2027 年建成 6 个千亿级特色产业集群和 5 个百亿级产业园区，推动 “健康养老 + 文旅”“健康养老 + 制造” 等多业态融合。上海市聚焦 “15 分钟社区生活圈”，2025 年计划建成超过 2400 个社区为老服务项目，聚焦六大领域争创国家级银发经济产业园区。四川、湖南、陕西等地则分别依托阳光康养、中医药、普惠便民等本地特色，走出了各具优势的发展道路。

县域层面的产业实践尤为亮眼。河北省衡水市冀州区依托 “京深研发、冀州赋能” 分工打造京津冀智能康养设备制造产业园，已集聚相关企业 331 家，新产品上市周期由 1 至 2 年压缩至 6 至 9 个月，2024 年网络销售额达 174 亿元。江苏丹阳作为 “世界眼镜之都”，围绕老年视觉健康推动功能镜片创新迭代，放大产业集群效应。安徽省黄山市歙县雄村镇推动镇卫生院与片区民宿签约合作，开展中医体验服务与健康讲堂，结合节气食疗、八段锦教学等形式，实现了 “小投入、轻服务、深体验” 的康养服务下沉。

这套政策体系的核心逻辑是 “政府引导、市场主导、社会参与、家庭尽责”，通过完善制度保障、激发市场活力、整合社会资源，构建多层次、高质量的银发经济发展体系。实施至今，已在养老服务供给能力提升、产业规模扩大、保障水平提高、社会氛围优化等方面取得显著成效，但也面临区域城乡发展失衡、财政补贴可持续性压力、专业人才短缺、市场竞争与创新平衡等深层挑战。

PART 03

六大核心赛道：产业重构与价值新生

银发经济的价值重心，正加速从 “物” 向 “服务” 和 “体验” 转移。传统制造业构成产业基础盘，而以智慧健康养老、老年旅游、文化娱乐为代表的服务业成为增长最快的引擎。2025 年上半年，老年营养和保健品、老年旅游服务、老年文化娱乐活动的销售收入同比增速分别高达 30.1%、26.2% 和 20.7%，远超传统产业增速。六大核心赛道的协同进化，共同勾勒出中国银发经济的产业全景。

来源：MobTech研究院，银发经济消费人群洞察报告2025

▌健康与康养：从被动照护到全周期主动健康

健康医疗是银发消费的第一大支出，占比超过 40%。当前健康与康养产业正从传统的疾病治疗和被动照护，向全生命周期的主动健康管理转型，形成 “预防 - 治疗 - 康复 - 照护” 的全链条服务体系。

精准营养是最新的增长热点。60 岁及以上老年人慢性病患病率高达 79.2%，其中高血压、糖尿病、骨质疏松、吞咽功能障碍最为常见，这些健康问题直接转化为对特定食品的刚性需求：糖尿病患者催生 “无糖”“低 GI” 食品市场，高血压患者带动 “低盐”“减钠” 产品增长，肌少症推动高蛋白营养补充剂普及，吞咽困难的高龄老人则需要标准化的 “适老软食”。传统 “药食同源” 产品通过现代食品工艺实现升级，阿胶、枸杞、人参等被制成即食膏方、功能性零食；特殊医学用途配方食品领域，针对肌少症的复合营养粉、针对吞咽障碍的凝胶主食相继问世。渠道端呈现 “线下保基本、线上促升级” 的双轨格局，截至 2025 年 10 月，全国已建成 8.6 万个社区老年助餐点，日均服务 290 余万人次；电商平台则成为满足个性化、升级化需求的主渠道，“代际消费” 与老年人自主网购共同支撑了线上市场的快速增长。

抗衰科技正成为延长健康寿命的新赛道，也是全球科技竞争的前沿领域。当前全球正处于从 “保持年轻态推迟衰老” 向 “逆转衰老重回年轻态” 过渡的阶段，抗衰干预手段涵盖生活方式改变、营养补剂开发、药物开发、再生医学等多个方向。近年来，抗衰产业发展提速，顶层设计层面明确支持抗衰老产业发展，全球资本大量涌入，科研层面从 “边缘化” 走向 “严肃化”，中国在过去三年已成为全球抗衰干预成果课题贡献最多的国家。消费者的抗衰意识也在不断觉醒，35 岁成为意识觉醒的转折点，需求从皮肤抗衰向全身系统抗衰延伸，市场潜力广阔。目前全球抗衰产业已有超 500 家企业，广泛分布于补剂、服务、器械、检测、药物等细分赛道，中国在补剂赛道跟进最快，在药物、再生医学等领域也取得了积极进展。

智慧康养加速技术落地。人工智能、物联网、大数据、3D 光感知、毫米波雷达等技术深度融合，推动智慧康养从 “工具辅助” 向 “主动关怀” 升级。基于 60GHz 毫米波雷达与 AI 算法的跌倒检测设备，识别准确率可达 99%，兼顾隐私与尊严。智能穿戴设备集成心电图、血氧、血压监测功能，家用便携式超声仪、血糖仪等使部分基础检查可在家完成。2025 年家用医疗仪器市场规模预计突破 3800 亿元，健康与医疗监测智能穿戴设备年复合增长率连续三年保持在 40% 以上，出货量预计突破 1.2 亿台。2025 年 1-8 月，适老化智能手环销售额同比增长超 200%，智能手表增长超 350%，掌静脉门锁增长近 150%，智能陪伴机器人增长接近 200%。

医养结合与康复辅具产业同步深化。国家医养结合促进行动推动医疗卫生与养老资源深度融合，各地探索出医养联合体、养老机构内设医疗机构、家庭医生签约服务等多种模式，社区嵌入式医养结合服务成为主流。2025 年底特殊困难老年人家庭医生签约覆盖率达 80%，到 2027 年底将基本实现医养结合服务县域全覆盖。康复辅具产业方面，2025 年康复器械市场规模约 815 亿元，智能轮椅、全自动淋浴洗澡床、大小便护理机器人等医用级设备逐步普及。高昂价格是产品普及的主要障碍，“租赁 + 服务” 模式应运而生，越来越多试点城市将康复辅具的租赁和使用费用纳入长护险支付范围，有效降低了使用门槛。

▌文旅与旅居：从休闲观光到深度体验

银发文旅与旅居是银发消费增长最快的领域之一，正从传统观光旅游向深度体验、康养旅居、文化参与转型，呈现 “慢节奏、高品质、长周期、重体验” 的鲜明特点。

生态康养旅居成为主流模式。优质生态环境已成为发展银发经济的核心竞争力，山岳型、湖泊型、森林型、滨海型等生态资源丰富的地区，纷纷打造康养旅居目的地。“候鸟式旅居”“季节性养老” 模式快速发展，海南、云南、广西等地成为冬季康养旅居热门，东北、内蒙古等地则成为夏季避暑旅居选择。莫干山依托长三角腹地优势和生态资源，以 “洋家乐” 为起点培育高端民宿集群，通过 “民宿 + 文化 + 体育 + 农业” 深度融合，打造国际化山地康养旅居模式，2024 年接待游客约 340 万人次，旅游综合收入超 27 亿元。万绿湖作为粤港澳大湾区优质水源地，定位 “高品质水文化体验目的地”，重点发展 “生态 + 康养”“乡村 + 旅居” 业态，2024 年接待游客突破 236 万人次，带动周边农村人均可支配收入显著增长。

银发文化旅游产品日益丰富。非遗体验、红色旅游、国学研修等特色文旅产品，精准满足老年人的精神文化需求，文化研学游备受青睐，“寓学于游” 模式极大满足了老年人求知、怀旧的精神需求。2023 年，60 岁及以上银发旅游者达 11.6 亿人次，占国内旅游总人次的 20.6%；到 2025 年末，出游率较高、旅游消费较多的低龄健康老年群体将超过 1 亿人，银发旅游收入有望突破 1 万亿元，2028 年市场规模预计达到约 2.7 万亿元。老年人出游频次显著提升，17.6% 的中老年群体每年旅游 3 次及以上，旅游已从年度盛事转变为日常休闲方式。消费分层特征明显，高净值老年群体展现出强大消费力，2024 年银发人群的高星级酒店订单同比增长达 10%，邮轮订单同比增长 3 倍，租车订单同比增长 20%，消费核心逻辑已从 “省钱” 转向 “省心” 和 “悦己”。国际康养旅游也逐步兴起，中国依托中医药文化、成本优势和安全稳定的社会环境，开始吸引国际高净值老年人群来华康养。

▌消费与生活服务：从基础供给到品质升级

银发消费与生活服务涵盖衣食住行等多个领域，正从满足基本生活需求向品质化、个性化、便利化升级，适老化改造与专业服务成为核心增长点。

“衣” 的领域正在颠覆刻板印象。以 50 后、60 后为主体的 “新老人” 群体，彻底打破了 “老年服装宽大、深色、款式陈旧” 的固有印象，渴望通过得体、舒适且兼具功能性的服饰表达自我、融入社会。鞋履领域变革最为显著，传统 “老头乐” 布鞋已被专业化的 “健步鞋”“防滑鞋” 取代，采用轻量化 EVA 中底、缓震气垫、高回弹材料和特殊防滑橡胶配方。服装领域，“一键穿脱” 设计成为标配，反光条提升夜间出行安全，内置石墨烯发热片的温控羽绒服可通过手机 App 调节温度。标准化建设同步推进，工信部明确提出到 2027 年制修订老年用品标准 50 项以上，老年服装服饰是重点产品标准领域的第一项。

“住” 的领域以居家适老化改造为核心。“家” 是绝大多数中国老年人安度晚年的首选场所，截至 2025 年底，全国完成特殊困难老年人家庭适老化改造 224 万户，投入消费品以旧换新财政补贴资金 15.8 亿元，带动销售金额 60.1 亿元。改造内容已从最初的 “基础四件套” 扩展到包括地面防滑处理、高差消除、如厕洗浴设备改造、智能安防系统安装在内的综合解决方案。智能家居产品正成为适老化改造的 “新标配”，跌倒报警器采用毫米波雷达或 AI 视觉技术，智能药盒解决 “忘吃药、吃错药” 难题，语音控制设备让行动不便的老人仅凭语音指令即可完成操作。“租赁 + 服务” 模式破解了一次性投入过高的难题，将大额资本支出转化为小额运营支出。社区融合型养老模式加速发展，嵌入式养老设施、互助养老、全龄友好社区等多元形态共同构建了多层次的居住养老体系。

“行” 的领域从 “能用” 向 “好用” 升级。全国 205 个城市实施了老年人免费乘坐公交的政策，截至 2025 年 10 月，全国打造敬老爱老公交线路超过 4700 条，完成 3.5 万个公交站台的适老化改造，5000 余座地铁车站可无障碍进出站，推广应用低地板及低入口城市公交车 13.6 万辆。数字化出行服务适老化取得突破，全国 220 多个城市开通了 95128 约车服务电话，主要网约车平台在 320 多个城市上线 “一键叫车” 服务，累计为 2000 余万名老年人提供服务超过 2.8 亿单，“线上 + 线下”“智能 + 人工” 的双轨服务模式体现了对老年用户多样性的尊重。个人移动辅具产业正经历 “去医疗化” 和 “时尚化” 转型，共享辅具模式在景区、医院、大型商场开始试点。但全国 60 万个老旧小区中仍有 380 万栋多层住宅无电梯，涉及 1.2 亿人，城市 “微更新” 中的盲点仍是制约老年人出行便利性的重要瓶颈。

专业生活服务不断创新。陪诊服务作为连接老年患者与医疗体系的关键桥梁，市场需求爆发式增长，全国未来岗位缺口预计达百万量级。老年助餐、家政服务、上门护理等社区生活服务也逐步标准化、品牌化，共同织就了 “15 分钟养老服务圈”。

▌数字与智能科技：从工具辅助到主动关怀

数字与智能科技是推动银发经济转型升级的核心动力，正从单一的工具辅助向全域的主动关怀演进，人工智能、物联网、大模型等技术正在重塑养老服务的形态与模式。

AI 陪伴与认知训练领域取得突破。AI 下棋机器人聚焦老年人的情感陪伴与认知训练需求，通过实体棋盘与机械臂的结合，让老年人远离电子屏幕，同时具备远程对弈、健康监测等功能，成为独居老人的 “精神伙伴”。AI 聊天机器人、虚拟陪伴助手等产品也逐步普及，能够提供语音聊天、知识问答、娱乐节目播放等服务，有效缓解老年人的孤独感。

全屋智能与全域关怀模式走向成熟。家电龙头企业依托全屋智能生态，推出 AI 家庭管家，构建 “全域关怀” 模式，整合厨房、浴室、卧室等全场景的智能家电，实现主动安全预警、健康环境管理、智能照护等功能。例如防干烧燃气灶能够自动熄火切断气源，电热水器配备 AI 语音呼救功能，全屋智能系统能够监测老年人的活动轨迹，在异常情况下自动报警，为老年人提供全方位的居家安全保障。

数字适老化持续推进。国家大力推动互联网应用适老化改造，各大平台纷纷推出适老版 APP，简化操作界面、放大字体、增加语音功能。与此同时，老年人的数字素养不断提升，截至 2025 年 6 月，我国 60 岁及以上网民规模达 1.61 亿人，老年群体互联网普及率达 52.0%。短视频平台成为老年人触网的 “第一入口”，许多老年人不仅作为内容消费者，更跃升为活跃的创作者，拍摄广场舞教学、分享家常菜谱、记录田园生活，实现了从 “旁观者” 到 “参与者” 的身份转变。研究显示，老年群体使用 AI 的潜力巨大，高龄用户一旦接触 AI 后黏性更强、频次更高，AI 在医疗、照护、陪伴等场景的应用正在创造显著的消费增量。

▌教育与人力资源：从娱乐休闲到价值创造

银发教育与老年人力资源开发是积极老龄化的重要体现，正从传统的娱乐休闲类教育向职业技能、社会参与、终身学习转型，老年人口的价值得到重新认识与释放。

终身学习体系逐步完善。国家大力发展老年教育，推动老年大学、社区学校、在线教育平台等多元主体参与，构建覆盖城乡的终身学习网络。截至 2024 年末，全国老年大学数量增至约 10.5 万所，线上线下学员规模约 3000 万人。老年教育的内容不断丰富，除了传统的书法、绘画、舞蹈等课程，还新增了数字技能、健康管理、投资理财、非遗传承等课程，满足老年人的多元化学习需求。同时，探索建立老年学习成果认证与转换机制，推广 “微证书” 模式，将老年学习成果纳入国家学分银行体系，激发老年人的学习积极性。

老年人力资源开发成效显著。国家出台专门指导意见，从政治参与、志愿服务、文化体育、就业创业等方面全面支持老年人参与社会发展。白领及高知群体可通过专业延续、传承赋能、公益服务、兴趣驱动等路径实现价值延续，低教育水平及农业户籍群体则可通过返乡建设、新兴蓝领、平台经济参与等方式获得就业机会。各地建立 “银发智库”，吸纳有专业特长的老年学者、退休官员、企业家等为地方发展提供咨询；鼓励老年人参与社区治理、文明实践、志愿服务等活动，建立志愿者积分激励机制；支持老年人就业创业，为有意愿、有能力的老年人提供就业服务和创业支持，真正实现 “老有所为”。

▌体育与健康促进：从低强度活动到专业化参与

银发体育产业是主动健康理念的重要载体，正从传统的低强度健身活动向专业化、赛事化、产业化方向发展，成为银发经济的新蓝海。

“活力银发” 群体成为消费主力。以 “50 后”“60 后” 为代表的 “白金一代”，拥有较强的经济实力和健康意识，热衷于马拉松、越野跑、骑行、广场舞、太极拳等体育运动，成为银发体育消费的核心群体。城市马拉松赛事中，老年参赛者的比例逐年提升，各地纷纷推出专门面向老年人的体育赛事和活动，带动了体育旅游、运动装备、赛事服务等相关产业发展。

银发体育产品与服务不断升级。运动装备企业针对老年人的身体特点，开发了轻便、防滑、减震的运动鞋服，以及护膝、护腕等防护装备；体育场馆推出适老化改造，增设无障碍设施和老年专属运动区域；健身机构开设老年专属健身课程，提供个性化的运动指导和健康管理服务。智能运动设备能够实时监测老年人的运动数据和健康指标，为科学运动提供依据。2025 年，60 岁以上居民人均体育消费 1451 元，全国经常参加体育锻炼的老年人占比达 25%，全国老年体育社会组织达 5 万个，老年体育企业达 1 万家，市场规模达 500 亿元。

来源：MobTech研究院，银发经济消费人群洞察报告2025

PART 04

创新样本：中国银发经济的典型发展模式

在产业探索过程中，不同区域、不同企业结合自身禀赋，走出了差异化的发展路径，形成了一批可复制、可推广的典型模式，为全行业提供了宝贵的实践经验。

▌生态资源转化模式：绿水青山的银发价值

莫干山与万绿湖分别代表了山岳型和湖泊型生态资源转化为银发经济价值的成功模式，共同验证了 “绿水青山就是金山银山” 理念在银发经济领域的实践价值。

来源：徐建中，中国银发经济发展报告2025

莫干山模式是市场驱动、高端引领的山地康养旅居模式。其成功首先得益于严格的生态治理，关闭大量污染企业、修复生态环境，为发展康养旅游奠定基础。其次，以 “洋家乐” 为起点，培育一批国际水准的度假酒店，形成高端民宿集群，精准瞄准长三角中高收入银发群体。再次，通过 “民宿 +” 模式深度融合文化、体育、农业等业态，举办国际赛事、艺术展览、农事体验等活动，丰富旅居体验。最后，推进 “论剑谷” 计划，引入科创与文创资源，为银发经济注入新内涵，实现产业持续升级。其核心是将生态价值、文化价值与市场需求深度结合，打造高品质、国际化的康养旅居品牌。

来源：徐建中，中国银发经济发展报告2025

万绿湖模式是政策驱动、普惠共享的湖泊型生态康养模式。作为粤港澳大湾区重要水源地，万绿湖始终坚持生态优先原则，旅游开发面积仅占湖泊总面积的 3%，确保在生态承载力范围内合理开发。在政策支持下，万绿湖定位 “高品质水文化体验目的地”，重点发展 “生态 + 康养”“乡村 + 旅居” 业态，打造环湖徒步、低空观光、鱼灯夜游等特色产品。同时创新利益联结机制，通过 “租金 + 薪金 + 股金” 模式让本地居民共享发展红利，带动周边乡村振兴。其核心是在严格保护生态的前提下，依托政策支持和区域协同，打造普惠性、大众化的生态康养产品，服务大湾区庞大的银发市场。

来源：徐建中，中国银发经济发展报告2025

▌精准营养服务模式：全生命周期的专业布局

百年国际营养品牌率先将专业营养服务从母婴领域拓展至全生命周期，打造 “精准营养” 服务模式，成为银发经济中健康产业的标杆。企业战略核心是从婴幼儿营养引领者，升级为全生命周期科学营养解决方案引领者，逐步将成人营养业务打造为新的增长支柱。

在产品研发方面，依托全球研发资源和百年营养研究积累，针对新中年人群的健康需求，开发鱼油高蛋白奶粉、益生元富硒成人奶粉、免疫球蛋白牛初乳粉等产品，同时聚焦心血管、抗衰老、骨关节等细分领域，研发功能性营养品。技术创新层面，开发中国成人精准营养动态闭环健康管理模型，整合科学实证健康评估体系和 “AI + 微生态产品开发创新平台”，实现从人群精准到个体定制、从短期监测到长期跟踪、从结果单向反馈到营养干预闭环的突破。市场推广方面，通过社区健康讲座、专业医疗背书、数字化精准传播等方式提升品牌认知度，优化销售网络，覆盖线上线下全渠道，满足不同消费者的购买需求。

▌智能科技赋能模式：两条差异化技术路径

科技企业与家电龙头分别从 “精准陪伴” 和 “全域关怀” 两个维度，探索了智能科技赋能银发经济的差异化路径，共同推动智慧养老从概念验证走向规模化应用。

聚焦垂直场景的精准陪伴模式，发挥计算机视觉、多模态交互、机械臂控制等技术优势，以 AI 下棋机器人为切入点，精准切入老年人的情感陪伴与认知训练需求。产品设计遵循 “益智且不伤眼” 原则，通过实体棋盘与机械臂结合避免电子屏幕伤害，同时具备语音交互、远程对弈、健康监测等功能，提供个性化互动体验。其核心是深度聚焦特定需求场景，通过技术创新打造差异化产品，建立垂直领域的竞争优势。

依托全屋智能生态的全域关怀模式，则从家电场景延伸而来。企业早在 2015 年就开始关注老年群体需求，推出适老化家电品牌，随后推出 AI 家庭管家，实现从单品智能到全屋智能的跨越。通过整合大模型技术和六大专业智能体系统，构建覆盖安全监护、健康管理、生活服务的系统性解决方案，厨房、浴室、全屋场景的智能设备协同联动，为老年人提供全方位的居家保障。其核心是依托庞大的家电产品矩阵和物联网平台，通过技术整合实现全场景的主动关怀，打造 “会思考的家”。

▌专业服务创新模式：标准化推动产业升级

陪诊服务与养老机构运营领域的头部企业，通过模式创新和标准化建设，推动专业服务从野蛮生长走向规范化、产业化发展。

陪诊服务领域的标杆企业，打造了 “专业护士为核心、科技平台为支撑、生态整合为路径、标准建设为基石” 的服务模式。企业率先系统性引入退休护士及在职护士作为主力陪诊师，从根本上提升服务的专业性和可信度；构建 “基础陪诊 + 定制化服务” 的产品矩阵，覆盖多种场景；打造一站式数字化服务平台，实现适老化一键下单、可视化全程监管，解决行业信息不对称、服务非标化的痛点。同时主动承担行业责任，创立学院培养专业人才，推出扶持计划赋能个体从业者，牵头制定服务规范团体标准，推动行业规范发展。

养老机构运营领域的代表企业，则探索出 “产业化赋能” 模式，从区域性养老服务提供者升级为行业系统解决方案供应商。企业将二十余年的养老运营经验提炼为标准化运营管理体系，通过顶层规划、运营教练等咨询服务，以及委托管理、合作运营等模式，向行业输出标准化解决方案，实现轻资产扩张。人才培养方面，将内部培训体系产品化，推出院长能力提升班、护理服务人才班等课程，累计为行业培训大量人才，成为行业人才培养的重要基地。此外，通过文化赋能构建品牌信任，将服务初心转化为组织文化，提升服务质量和品牌美誉度。

▌技术落地示范模式：县域智慧康养的样板

聚焦县域公办养老机构智慧化改造的科技企业，打造了 “FTTR+3D 光感知 + 摄像头” 综合智慧康养样板，为基层养老机构的数字化转型提供了可复制、可推广的实践路径。

在黑龙江省绥化市兰西县中心敬老院的项目中，企业整合技术与网络资源，构建 “底层全域感知 - 中层智能识别 - 顶层协同联动” 的三层技术架构。底层依托全光网络、3D 光感知设备和摄像头，构建 “无线 + 光学 + 影像” 三位一体的感知网络，实现全场景无死角的无感监测；中层通过核心算法对多维度数据进行融合分析，精准识别跌倒、长时间未活动等风险场景；顶层搭建智慧健康监测、安全监管等平台，异常情况下自动触发多级告警机制，通知护理人员及时处置。全院部署近 2000 个智能设备，按 “一床一监测” 原则覆盖卧室、卫生间、公共区域，实现养老服务从 “被动应对” 到 “主动服务”、从 “分散管理” 到 “全域协同”、从 “经验驱动” 到 “数据驱动” 的转变。

该项目的核心优势在于技术创新与普惠导向的结合。突破性采用云点状光波成像原理，解决了传统视频监控的隐私泄露问题；通过规模化部署和政企协同控制成本，让特困、低保等兜底老人也能享受到智慧服务；形成了标准化的产品选型、部署规范和操作流程，可根据不同养老机构的规模和需求灵活调整，具有极强的可复制性。

PART 05

城乡协同：破解失衡的县域枢纽

中国银发经济存在显著的结构性矛盾 —— 老龄化程度更深的农村地区，其银发经济有效供给却远滞后于城市，城乡失衡成为制约银发经济高质量发展的核心问题之一。

根据第七次全国人口普查数据，全国乡村 60 岁及以上、65 岁及以上老年人口占乡村总人口的比重分别为 23.81%、17.72%，比城镇分别高出 7.99 个百分点和 6.61 个百分点。而在城乡居民养老保险月人均养老金方面，2024 年城市居民每月约 3500 元，农村居民每月仅 270 元，支付能力的悬殊差距直接导致城乡银发群体的消费层次天差地别：城市老年人的消费已向品质化、多元化升级，而农村老年人的消费仍主要集中在基本生活和医疗支出，对康养、文旅、教育等服务的消费能力严重不足。

来源：徐建中，中国银发经济发展报告2025

农村银发经济发展滞后的深层次原因体现在多个方面。社会资本投资农村养老服务业面临 “盈利难、融资贵、退出机制不健全” 的三重门，农村养老服务市场分散、客单价低、运营成本高，难以吸引社会资本进入。农村地区难以吸引外部专业人才，本地人才持续外流，养老护理、康复治疗等专业人才极度短缺，服务质量难以提升。多数智慧养老产品是针对城市老年人设计的，操作复杂、价格昂贵，不符合农村老年人的使用习惯和支付能力，存在严重的 “水土不服” 问题。此外，城乡居民基本养老保险保障水平低，长期护理保险试点也多集中在城市地区，农村老年人的支付能力缺乏制度性支撑。

县域作为连接城乡的关键枢纽，正成为银发经济发展的战略重镇。国家明确提出到 2027 年底推动每个县至少有 1 家医疗卫生机构或养老机构直接开展医养结合服务，基本实现医养结合服务县域全覆盖，为县域银发经济发展指明了方向。

在产品创新层面，功能型产品的普惠化创新正在推进。百元级极简老人手表聚焦定位、通话、SOS 等核心功能，将价格压至极致，满足农村老年人的基本需求；部分社区辅具服务中心推出 “展示、体验、租赁、销售” 四位一体平台，所有辅具价格均低于市场均价，降低了老年人的使用门槛。在渠道重构层面，县域商业体系现代化改造取得显著成效，全国建设改造县级物流配送中心超 400 个，建成超 34 万个村级寄递物流综合服务站，具备条件的乡镇快递通达率达 100%，打通了农村银发消费的 “最后一公里”。

产业协同层面，城市企业向县域梯度转移成为趋势。河北省衡水市冀州区、江苏省丹阳市等地依托本地产业基础，承接城市银发产业转移，打造特色鲜明的县域银发产业集群，带动当地经济发展和就业。文旅融合层面，县域依托丰富的生态和文化资源，发展生态康养、乡村旅居等业态，吸引城市老年人前来消费，实现城乡资源的双向流动。安徽省黄山市歙县雄村镇的 “民宿 + 医疗” 康养模式，正是县域文旅康养融合发展的典型代表。

PART 06

全球视野：国际经验与中国方案

老龄化是全球性课题，不同国家基于自身文化传统与制度体系，走出了各具特色的应对道路。借鉴国际经验、参与全球治理，是中国银发经济高质量发展的必然要求。

▌全球银发治理的多元模式

全球老龄化应对路径正从单一、补救型向多元、预防型与赋能型转型，不同文明体系形成了各具特色的治理模式。

西方个人主义模式以美国为代表，形成了高度聚焦 “赋能独立生活” 的硅谷老年科技创业生态与风险投资机制，产品涵盖智能家居、远程健康监测、认知训练软件等，但这种市场主导模式也加剧了 “数字鸿沟” 与 “服务分层”，社会不平等在老龄化领域被技术放大。

来源：中信银行，中国居民养老财富管理发展报告2025

东亚儒家责任共同体模式以日本为代表，通过介护保险制度创造性地将家庭养老责任部分社会化、货币化与标准化，一方面承认并实质性支持了家庭照料者的贡献，另一方面建立了庞大的市场化、专业化服务供给体系。韩国则推出 “数字孝道” 国家战略，利用技术弥合地理距离导致的情感与责任缺口，如 AI 伴侣机器人和支持远程参与家庭祭祀的 VR/AR 系统。

来源：中信银行，中国居民养老财富管理发展报告2025

北欧福利契约文明模式以瑞典、荷兰为代表，强调普惠服务与积极老龄化立法。瑞典推行 “在地安老” 国策，通过高额、累进的税制筹集资金，构建覆盖全国的居家养老服务网络；荷兰的 “生命公寓” 创建了开放的、代际融合的 “生活社区”，其中 “学生换住宿” 项目让年轻学生免费入住并为老人提供陪伴，成功融合了社群主义精神与社会化企业高效运营。

来源：中信银行，中国居民养老财富管理发展报告2025

伊斯兰慈善养老传统以沙特为代表，从宗教伦理角度系统规范新兴技术的应用，明确规定 AI 机器人在提供身体护理时的教法准则，为技术研发设置了明确的文化 — 伦理边界。

▌日本经验的启示与警示

日本是全球老龄化问题最严峻的国家，65 岁及以上老年人占总人口的比例接近 30%。日本自 20 世纪 70 年代起持续探索老龄化治理，其经验与教训对中国具有重要的借鉴意义。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

日本的老龄化应对经历了三个发展阶段。1973 年至 1990 年是以福利保障为主的初建阶段，在石油危机背景下重塑社会福利保障体系，初步搭建医疗保障、养老保障机制。1990 年至 2005 年是体系化搭建阶段，老龄化问题加剧叠加 “失落的十年” 经济低迷，日本通过法律框架体系化应对，在养老保障、医疗保障基础上出台长期护理保险，配合延迟退休倡议、科技研发支撑等措施。2005 年至今是综合治理阶段，日本快速奔向老龄化率 30% 的大关，推动围绕养老金、老年劳动力、医疗照护体系的改革，加强政策连贯性和可持续性，形成健康、事业、财富、消费四大主线协同的治理格局。

来源：BCG，生机盎然的银发社会

日本将老龄化治理的目标定义为构筑 “无龄感社会”，即所有年龄段的人们根据各自的意愿和能力都可以活跃的无关年龄的社会。在这一方针指导下，日本形成四大关键治理抓手：建设社区为核心的医疗 - 照护体系，串联全周期健康服务；推动老龄劳动力的量质转型，释放社会生产潜力；深化社会保障体系改革，优化财富基本盘；丰富银发产品服务供给，激发消费活力。

日本的实践为中国提供了重要启示：老龄化治理需要前瞻性布局和系统性规划，构建覆盖全生命周期的政策体系；要坚持社区为核心的服务模式，整合基层资源提升服务可及性；要充分发挥市场作用，激发企业创新活力；要注重多元主体协同，形成政府、市场、社会、家庭共同参与的治理格局。同时，日本的教训也值得警惕：布局时机过晚导致部分问题积重难返，劳动力领域缺乏根本性改革制约经济发展，过度依赖年轻一代税收支撑养老体系引发代际矛盾。中国应吸取这些教训，提前布局、主动变革，探索符合本国国情的老龄化治理道路。

▌新质生产力驱动的全球转型与中国贡献

新质生产力正在从根本上改变银发经济的内涵与外延，全球银发经济正经历深刻的产业与治理变革。

情感计算与交互的文化适配成为全球银发科技发展的重要方向，不同文化背景对技术产品的形态与功能提出了差异化要求。数据治理的文明主权框架也在形成，各国围绕老年健康数据的主权与流动规则展开探索。产业融合的全球价值链正在围绕 “银色需求” 进行深刻重组，跨境医疗运输、跨境支付、多语言智慧养老平台等新形态不断涌现。

中国银发经济的发展正在为全球老龄化治理贡献独特的 “中国方案”。在支付体系全球衔接方面，中国正在推动长期护理保险 “中国方案” 与欧盟支付指令的互认机制设计，海南自贸港 “跨境养老商业保险通” 监管沙盒试验，为跨境养老服务提供了支付保障。在文明互鉴驱动的制度创新平台方面，中国正联合多国共同倡议设立 “全球银色文明理事会”，定期发布年度报告，分享各国优秀养老实践；主导制定历史文化名城老年友好型改造国际指南，为全球历史文化旅游目的地应对老龄化游客提供解决方案。在标准输出方面，中国正在主导制定《中医老年健康管理服务国际标准》，推动中医药作为非药物疗法体系标准化地融入全球老年健康管理体系。

PART 07

挑战与未来：通往高质量发展的路径

尽管中国银发经济发展取得了显著成效，但仍面临诸多深层次的挑战，制约着产业的高质量发展。

区域发展不平衡问题突出。城市与农村、东部与中西部地区的银发经济发展水平差距较大，一线城市和东部沿海地区养老服务设施完善、产业发达，而县域及农村地区养老服务供给不足、基础设施薄弱，优质资源难以下沉，农村空巢老人、留守老人面临养老服务 “最后一公里” 难题。

专业人才短缺严重。养老护理员、康复师、营养师、智慧养老技术人员等专业人才缺口巨大，全国养老护理员缺口超过 500 万人。人才队伍存在年龄偏大、文化水平偏低、流动性大、职业认同感不强等问题，难以满足产业高质量发展的需求。

技术适老化不足与标准体系不完善并存。部分智能产品设计复杂，操作难度大，不符合老年人使用习惯；语音识别对方言支持有限，视觉识别准确率有待提升；不同品牌、系统之间互联互通存在技术壁垒，数据孤岛现象严重。同时，银发经济涉及多个行业领域，缺乏统一的技术标准、服务标准和评价标准，导致产品和服务质量参差不齐，市场秩序不规范。

支付能力与意愿不足仍是核心制约。虽然老年人收入水平不断提高，但整体支付能力仍然有限，尤其是农村老年人和低收入老年人。部分老年人消费观念较为保守，更倾向于储蓄而非消费，对高品质养老服务和产品的支付意愿不强。长期护理保险制度尚未全面覆盖，保障水平有限，难以满足失能老人的长期照护需求。

展望未来，中国银发经济将迎来更加广阔的发展空间，呈现出五大核心趋势。一是消费持续升级与市场细分，随着 “60 后”“70 后” 逐步进入老年阶段，银发消费将从生存型向品质型、个性化、多元化升级，细分市场不断涌现，高端康养、定制化服务、精神文化消费等领域将成为新增长点。二是产业深度融合与业态创新，银发经济与健康、文旅、教育、体育、金融、地产等产业的融合更加深入，“银发 +” 新业态新模式不断涌现，形成全产业链生态体系。三是技术全面赋能与智慧转型，前沿技术深度渗透养老各场景，推动智慧养老从 “能用” 向 “好用” 升级，无感监测、主动预警、个性化服务成为常态，技术更加注重适老化和人文关怀。四是生态化发展与平台化运营，未来银发经济的竞争将是生态系统的竞争，平台型企业整合多元主体打造一站式养老服务平台，产业集聚效应更加明显。五是普惠化与高端化并存，国家持续加大普惠养老服务支持力度，推动服务覆盖全体老年人；同时高收入群体对高端康养的需求持续增长，形成普惠与高端协同发展的格局。

推动中国银发经济高质量发展，需要国家、地方、企业和社会各方共同努力。国家层面需进一步完善顶层设计与制度保障，健全政策体系，加快标准体系建设，加强专业人才培养，强化数据安全与隐私保护。地方层面需因地制宜培育特色产业，制定差异化发展规划，推动资源下沉与城乡均衡，培育市场主体与产业集群，营造良好社会氛围。企业层面需深化产品与服务创新，加强技术研发与应用，构建开放共赢的产业生态，践行社会责任与普惠理念。

社区作为基层服务的承接者，需推进适老化改造与便民设施建设，创新多元化养老模式，构建邻里互助网络。家庭要承担起照护责任与代际支持，传承孝亲文化，主动进行居家适老化改造。个人则应树立全生命周期健康管理理念，积极参与社会活动，提前做好养老财务规划，承担起自我养老的主体责任。只有政府、企业、社区、家庭、个人协同发力，才能构建多元共治的银发社会治理体系。

银发经济是中国经济发展的新蓝海，也是积极应对人口老龄化国家战略的重要支撑。当前，中国银发经济正处于从高速增长向高质量发展转型的关键时期，政策体系不断完善，产业规模持续扩大，创新模式不断涌现，发展前景十分广阔。

从 “民生负担” 到 “价值主体” 的角色转变，从 “事业属性” 到 “产业属性” 的功能拓展，从 “单点突破” 到 “系统重构” 的生态演进，中国银发经济正在走出一条具有中国特色的应对人口老龄化道路。这场深刻的系统性变革，不仅能够满足亿万老年人对美好生活的向往，提升老年人的获得感、幸福感、安全感，更能够培育经济发展新动能，推动经济转型升级，为实现中国式现代化注入持久动力。

（点击以下链接可阅读全文）

一、中国银发经济发展研究报告（2025）

二、中国银发经济发展报告（2025）

三、中国养老产业研究报告（2026）

四、中国银发消费市场深度洞察报告 (2026)

五、中国银发人群医药健康产业研究报告（2026）

六、中国银发文旅市场深度洞察报告（2026）

七、AI时代中国银发科技发展研究报告（2026）

八、中国智慧养老行业研究报告（2026）

九、中国养老金融发展报告（2025）

—The End—

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一文读懂中国银发经济（2026）