近期，贝莱德建信理财与中国建设银行联合发布了《2025中国养老金金融白皮书》，白皮书中介绍了我国面临的老龄化现状、养老金储备与养老规划的重要意义，以及一些受访者对于养老的“心声吐露”。今天，我们就来聊一聊这份报告的一些内容，看看能否对大家的养老理念带去启发。

最开始，白皮书就向我们展示了一些“触目惊心”的数据——截至2024年末，我国65岁及以上的老年人口已达2.2亿人，占总人口的15.6%，这意味着我们已经进入了深度老龄化社会。

而更严峻的是，2024年我国15-64岁的劳动人口已经较10年前下降了4,413万，老年抚养比攀升至22.8%，相当于每4名劳动人口需要抚养1名老年人。并且，随着未来劳动人口的减少与退休人口的增加，老年抚养比将会进一步攀升，我们这一代人的养老压力自然是不言而喻的。

老龄化高速加剧的背后，是人口结构的深刻转变，婚育观念的变化导致结婚率和生育率持续下降，2024年，全国结婚登记对数只有610.6万，创近47年来新低，我国人口自然增长率已连续3年负增长。联合国《世界人口展望2024》预测，未来我们国家将成为全球生育率最低的国家之一。

在养老体系方面，虽然我国当前已建立了养老金三支柱体系，然而这三支柱的发展却面临着诸多问题。

第一支柱基本养老保险虽然参保率达95%，但养老金替代率却远低于55%的国际警戒线。根据白皮书的估算，2024年城镇职工养老金替代率约为45%，大部分人的养老金收入还不到退休前收入的一半。

截至2024年末，领取基本养老保险待遇的人数已达到3.3亿人，占参保总人数的比例上升至30.6%，相当于每两个缴费者就要赡养一个离退休人员，这自然给基本养老保险基金的可持续性带去了巨大的压力。

再来看看第二支柱职业养老金与第三支柱个人养老金。当前第二支柱中企业年金的覆盖范围仅相当于基本养老保险参保人数的3%，覆盖面很窄；第三支柱个人养老金虽然在不断发展中，但整体参与率很低，尚处于起步阶段。

截至2024年末，个人养老金账户开户人数只有7,279万人，仅占基本养老保险参与人数的7%，并且缴费率不足21%，多数人开户后并未投入任何资金，相当于只薅了一个“开户红包”就再也没有使用过，这也从侧面反映出第三支柱个人养老金发展的局限性。

此外，白皮书中的调研数据也揭示了大家的养老焦虑。白皮书项目组在2025年4-5月开展了全国问卷调研，覆盖近300个城市，收集了超过1.4万份问卷，发现“钱不够”是大家对于养老生活的主要担忧，有超过50%的受访者担心养老收入不足、医疗支出增加和资产缩水（如通胀或投资亏损）。

这种担忧并不是没有道理的，因为大部分人对于养老政策的认知比较模糊，尤其是对于“退休后可以领取多少养老金”这种问题的理解更是少之又少。毕竟，咱们大部分人都是主要依靠第一支柱基本养老金来进行养老，而基本养老金这种“大锅饭”式的养老金派发模式，确实没有办法在今天去预估我们退休后可以领取多少养老金，因此产生这种担忧和焦虑是非常正常的。

不过，在真正的养老规划上，大家的“养老担忧”与“行动滞后”的矛盾却十分突出。

白皮书的调研显示，仅有12%的受访者尚未进行任何养老投资规划，这意味着绝大多数人已经意识到需要为养老做准备。然而，大部分人计划的“启动时间点”却偏晚，有47%的受访者的计划在40岁以后才启动养老投资规划，这说明大部分的人都觉得“养老规划很重要，但是并不急迫”，这其实是很多人所面对的一个误区。

想象一下，以60岁作为养老退休年龄的分界点，80岁作为我们的预期寿命，40岁才开始规划养老，就意味着，我们要用20年工作所攒下的养老积蓄，为退休后20年的生活提供几乎所有的开销支撑，这是非常难以达成的目标。

当然，大多数计划在40岁开始做养老规划的人可能还忽略了一个重要的事实——40岁正值我们“买房”、“子女教育”等人生重大支出的关键阶段，这意味着这些大额支出都将影响我们养老投资的时点与投入比例，而这也将导致养老储备行动在落地的过程中有很大的可能会因为生命周期的财务压力而大打折扣。

而一旦到了50岁才开始规划养老，就算是我们不吃不喝把剩下10年的工资收入全部都储存下来，可能也很难能够达成我们每个人最低的“养老储备目标”吧。

回看这些数据，我们不难得出这样一个结论——养老并非是个距离我们十分遥远的话题，而是我们每个年轻人与中年人当下的必修课。我们上学期间学习各种技能是为了让我们在工作期间能够赚取更多的收入，能有一个更好的家庭和生活；而我们在当下学习养老规划，则是为了让我们在退休期间能够老有所养、老有所依，过上更加幸福的老年生活。

并且，养老的本质不是牺牲现在，而是投资未来。每一份规划，都是我们对自己老年生活尊严的守护。如果大家能够提早准备，从今天起就开始为未来打算，哪怕每个月只是存很小的一笔金额，未来的养老生活都会有很大的改观与不同。所以你还在犹豫什么呢？赶紧行动起来吧！

《2025中国养老金金融白皮书》解读——你的老年生活，由谁来买单？